jueves, 29 de agosto de 2013

Situación de la acción Banco Santander a 28 de Agosto 2013

Según mis propios cálculos (que pueden ser erróneos) y basandome en los dos primeros trimestres del año, he analizado la acción del Banco Santander para ver si pudiera ser una buena posibilidad de inversión.

Cogiendo los PER trimestrales de los primeros dos trimestres, me salen unos cálculos de que a final de año puede que tenga un PER de 12,5 mas o menos el Banco Santander.

Lo que hice fue;
1.- Beneficicios netos trimestrales dividir por el numero de acciones del trimestre. Para calcular el BPA
2.- Después al precio de cotización del trimestre (primer día posterior al fin del trimestre [el precio es muy variable y puede que con esta decisión el PER se altere ya que unas acciones estén sobrecompradas y otras sobrevendidas]) dividir por numero de acciones. Con ello tendría un PER trimestral.
3.- Hice una media de estos dos trimestres y el resultado lo dividí por cuatro.

                                    PER                  Precio / Patrimoneo Neto
SANTANDER     12.5429504289123    0.65739905447576

Es de destacar que el Precio / Patrimoneo Neto no es ni 1 (por lo que se puede decir que cotiza bajo valor contable). No es malo, sino todo lo contrario.

Me centraré más en los gráficos. Ya que los datos anteriores a secas no dicen nada (se deberían de comparar con las otras acciones del mismo sector). Lo realmente importante del paso anterior, es que cotiza bajo valor contable.

Si nos centramos en la gráfica de 5 días podemos ver varias cosas. Que desde mediados del año pasado comenzó a subir y parece que ya ha dibujado un soporte (marcado en naranja). Por tanto ahora mismo cualquier cotización cercana a los 5 euros sería perfecto para abrir posiciones largas. Actualmente esta muy sobrecomprado por lo que no sería el mejor momento de entrar (tal vez dentro de 3 semanas, habría que verlo).

Como resistencia, lo marcamos alrededor de los 6,2 euros por acción, aparte de que la media móvil de 200 sesiones también pasa muy cerca de ahí.


En gráfico diario, el momento esta apunto de cruzar a la baja la linea horizontal cero, que por lo general avisa de una caida bastante sería. En esta gráfica (historico de 300 sesiones) ya se dieron estos casos y estan marcados en naranja. Por probabilidad y la fuerza con la que baja, es de esperar que la cruce por tanto deberiamos esperar su caida y abrir posiciones largas tras ver que la media exponencial de 7 sesiones (linea negra del indicador de momento) comienza a ascender o incluso cruza al alza la linea horizontal cero.



Conclusión:  Esperar a que la sobrecompra que existe en el mercado se calme (2 o 3 semanas de espera). No es momento de comprar, ya que parece que en breve la mayoria de las acciones pueden presentar caidas.
 

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domingo, 25 de agosto de 2013

Análisis empresas eléctricas Ibex35 a 25 Agosto 2013

He intentado calcular el PER que las acciones de empresas de electricidad y gas tendrían a final de año y su precio frente al patrimoneo neto (patrimoneo neto/numero de acciones y después con el precio de cotización de 31julio dividir por el resultado del calculo anterior *SUM of Price/Patrimoneo Neto* ), con el fin de comenzar a buscar las mejores empresas del sector en el que poder invertir.





SUM of Price/Patrimoneo Neto = Precio cotización 31jul2013 / (patrimoneo neto / numero de acciones)

Para calcular el PER "supuesto" a final de año, se ha calculado el PER del cada trimestre (primer y segundo trimestre del año, se hizo una media y después dividirlo por 4).

Según estos cálculos la mejor empresa del sector parece ser Iberdrola con un PER muy bajo (7,33) y una cotización sobre valor patrimoneo bajo del 0,67 (habría que mirar el gráfico que dibuja Iberdrola para abrir posiciones largas - Iberdrola 4 Agosto).
Después, otra de las empresas que pudiera interesar para coger posiciones alcistas en alguna empresa electrica es Gas Natural. El resto quedarían descartadas en un principio.



SUM of PER a final de año calculadoSUM of Price/Patrimoneo Neto
Petróleo y Energía - Electricidad y Gas
ENAGÁS 10.5837997667912.20703853523319

ENDESA -6.078988265548111.63248913954214

GAS NATURAL 8.896651633721721.0068986534997

IBERDROLA 7.330075449987260.678972047193696

RED ELÉCTRICA 10.36623110811522.68345576319834

Estos datos los he calculado personalmente según los datos publicados de los resultados que presentan las empresas del Ibex35 y pueden existir errores en los calculos ya que no es que sea un analista especializado, sino un aficionado que presenta sus ideas en el blog.

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domingo, 18 de agosto de 2013

Indices Europeos desde sus máximos de 2007

Aquí vemos el avance de algunos indices más representativos Europeos (incluyendo un par de USA) desde sus cotas máximas de 2007.Curioso el OMX Helsinki. ¿Donde podemos centrarnos en encontrar gangas en acciones?. En esos mercados en los que aún queda mucho recorrido a los máximos de 2007 podríamos encontrar incluso alguna empresa por debajo de su valor contable y con beneficios estables trimestre tras trimestre que mereciera análisis.

¿La duda es donde puedo encontrar los balances de situación y perdidas y ganancias de empresas del PSI20, FTSE MIB y OMX Helsinki por ejemplo?




Máximos Cierre 18 agosto 2013 %
Dow Jones USA 11/10/07 14198,1 15081,47 6,2217479804
SP500 USA 11/10/07 1576,09 1655,83 5,0593557475
DAX Alemania 13/07/07 8151,57 8391,94 2,9487571106
FTSE 100 Reino Unido 13/07/07 6754,1 6499,99 -3,7623073392
OMX Stockholm Noruega Xx/07/07 429,48 393,95 -8,2727950079
SMI Suiza 30/05/07 9548,09 7961,31 -16,6188211464
PXI -CAC 40 Francia 01/06/07 6168,15 4123,89 -33,1421901218
EuroStoxx Europa 20/06/07 4572,82 2854,27 -37,5818422768
BEL20 Belgica 23/05/07 4759,01 2823,79 -40,6643398522
IBEX35 España 09/11/07 16040,4 8821,3 -45,0057355178
OMX Helsinki Finlandia Xx/11/07 12696,27 6429,1 -49,3622930199
PSI 20 Index Portugal 20/07/07 13729,3 6021,28 -56,1428477781
FTSE MIB Italia 18/05/07 44364 17678 -60,1523758002
FTSE ASE Grecia 05/05/08 4317,23 (*) 323,6 -92,5044530868

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jueves, 15 de agosto de 2013

Avance de las acciones del Ibex35 durante 2013, hasta 13 Agosto 2013 (corregido)

Correción a los datos de http://iniciosentrader.blogspot.com.es/2013/08/avance-de-las-acciones-del-ibex35.html

* Son datos de apertura corregidos, que por algún motivo se habían mezclado y no eran correctos

Apertura 02/01/2013 13/08/13 %
SACYR * 1,667 2,96 177,5644871026
BANKINTER * 2,22 3,82 172,0720720721
IAG 2,282 3,76 164,7677475898
MEDIASET 5,36 7,927 147,8917910448
FCC 9,598 13,325 138,8310064597
AMADEUS 19,25 24,985 129,7922077922
DIA 4,88 6,293 128,9549180328
OHL 22,6 28,575 126,4380530973
ACS * 18,449 22,8 123,5839340886
MAPFRE 2,37 2,854 120,4219409283
GRIFOLS 26,58 32 120,3912716328
REPSOL * 15,348 18,22 118,7125358353
FERROVIAL 11,42 13,3 116,4623467601
CAIXABANK 2,67 3,108 116,404494382
GAS NATURAL 13,885 15,66 112,7835794022
INDRA 10,31 11,55 112,0271580989
RED ELÉCTRICA 37,39 41,84 111,901577962
ABERTIS 12,62 13,89 110,0633914422
IBERDROLA * 3,861 4,247 109,9974099974
BME 18,85 20,7 109,8143236074
ENAGÁS 16,35 17,91 109,5412844037
BBVA * 6,966 7,5 107,6658053402
TELEFÓNICA 10,3 10,945 106,2621359223
ENDESA 17,19 18 104,7120418848
ACERINOX * 8,035 8,2 102,0535158681
SANTANDER * 5,707 5,692 99,7371648852
BANCO SABADELL 2,008 1,959 97,5597609562
T. REUNIDAS 35,53 34,32 96,5944272446
INDITEX 109,8 103,95 94,6721311475
VISCOFAN 43 40,02 93,0697674419
ARCELORMITTAL 13,29 10,465 78,7434161023
ABENGOA B 2,43 1,87 76,9547325103
ACCIONA 59,5 39,92 67,0924369748

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miércoles, 14 de agosto de 2013

Avance de las acciones del Ibex35 durante 2013, hasta 13 Agosto 2013

Apertura 02/01/2013 13/08/13 %
SACYR 1,75 2,96 169,1428571429
IAG 2,282 3,76 164,7677475898
MEDIASET 5,36 7,927 147,8917910448
FCC 9,598 13,325 138,8310064597
AMADEUS 19,25 24,985 129,7922077922
DIA 4,88 6,293 128,9549180328
OHL 22,6 28,575 126,4380530973
MAPFRE 2,37 2,854 120,4219409283
GRIFOLS 26,58 32 120,3912716328
ACS 19,495 22,8 116,9530648884
FERROVIAL 11,42 13,3 116,4623467601
CAIXABANK 2,67 3,108 116,404494382
REPSOL 15,75 18,22 115,6825396825
BANKINTER 3,31 3,82 115,4078549849
GAS NATURAL 13,885 15,66 112,7835794022
INDRA 10,31 11,55 112,0271580989
RED ELÉCTRICA 37,39 41,84 111,901577962
ABERTIS 12,62 13,89 110,0633914422
BME 18,85 20,7 109,8143236074
ENAGÁS 16,35 17,91 109,5412844037
TELEFÓNICA 10,3 10,945 106,2621359223
BBVA 7,096 7,5 105,6933483653
ENDESA 17,19 18 104,7120418848
IBERDROLA 4,1228 4,247 103,012515766
BANCO SABADELL 2,008 1,959 97,5597609562
T. REUNIDAS 35,53 34,32 96,5944272446
ACERINOX 8,5 8,2 96,4705882353
INDITEX 109,8 103,95 94,6721311475
VISCOFAN 43 40,02 93,0697674419
SANTANDER 5,707 5,692 99,7371648852
ARCELORMITTAL 13,29 10,465 78,7434161023
ABENGOA B 2,43 1,87 76,9547325103
ACCIONA 59,5 39,92 67,0924369748

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domingo, 4 de agosto de 2013

Análisis Iberdrola 4 Agosto 2013, comprar o vender Iberdrola, Agosto 2013

Tras estas dos semanas de euforia en el Ibex antes de comenzar las vacaciones, el Ibex ha pasado de 7789 hace 12 días laborables a cerrar el viernes en 8574 (es decir, un 10% de subida en 12 sesiones). Peligroso, para pensar ahora en abrir posiciones, en algún momento debe de restablecerse un poco y terminar esta euforia. El estocástico que lo utilizo mucho, esta claramente en sobrecompra (en gráfico de 1 día) y por norma no suele mantenerse en dicho nivel muchos días.

Vayamos a centrarnos en Iberdrola, una de las eléctricas "afectadas" por la nueva reforma. Hace dos semanas se encontraba en 3,86 euros y las noticias no eran alentadoras para las eléctricas  http://iniciosentrader.blogspot.ru/2013/07/analisis-iberdrola-18-julio-2013.html

Su resisttencias siempre estubo alrededor de los 4 euros. En gráfico semanas, mientras el MACD se encuentre en positivo, apostaremos por una subida del precio de la acción. Como se ve en la imagen, en 3 años, el abrir posiciones con el MACD hubiera dados dos entradas (marcadas en naranja) y ambas a nuestro favor. Ahora, el gran dilema que nadie puede saber, romperá la MM200 sesiones en gráfico semanal?. Como Iberdrola comience a cerrar en varias sesiones sobre la marca de 4,2 durante 4 o 5 días seguidos, podríamos pensar en grandes avances en la acción ya que rompería una de las resistencias fuertes.


En el gráfico diario, ya nos saldrían bastantes más puntos de entrada y salida que en el gráfico semanal. Los he marcado con lineas naranjas y marrones. Cabe mencionar que la MM200 sesiones es bastante útil como soporte de Iberdrola.

Desde la remontada de mediados de 2012, el cruce del MACD con la linea horizontal 0 es bastante fiable también (lineas naranjas). El estocástico (14,3,5) funciona bastante bien también para coger posiciones en la acción (lineas marrones). Teniendo esto en cuenta, ahora mismo no veo que sea buen momento de comprar acciones, al menos hasta que el estocástico caiga a sobreventa.

 

Otro punto de entrada pudiera ser el soporte (antigua resistencia) en los 4 euros por acción. Si la acción cierra en 4 euros, habría que analizar de nuevo la situación para ver si compensase tomar posiciones o esperar al estocástico.

Conclusión: Esperar. No comprar en estos niveles de 4,2, puede ser arriesgado

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