BBVA es momento de vender o comprar, Febrero de 2015

No vengo a decir nada nuevo sobre el BBVA, mas que, aunque el BCE este cerca de comenzar a darle "caña" a la maquinita de impresión de billetes, seguiremos apostando a ser bajistas en el BBVA como comentabamos en Diciembre, Bbva Prediccion 2015, analisis, DIC14. Por poco toca los 8,25 que comentaba para después desplomarse.

En el gráfico mensual como mostrábamos en DIC-14, presenta tendencia bajista. El MACD es el que nos indicará la tendencia predominante, aunque el estocástico también lo confirme.

En cualquier momento puede darse la vuelta y subir. Pero, si se quiere jugar con las probabilidades a nuestro favor, es más probable que siga la tendencia bajista.

El MACD se parece mucho a lo que se marco en 2007. Ahí lo dejo.  Draghi será el único que pueda darle la vuelta con su European QE (Quantitive Easing) y eso si consigue darle la vuelta, en marzo cuando le de al botón de "ON".

En el gráfico semanal, esta luchando por querer superar su media móvil de 200 sesiones en 7,96. Pero como se ve en la imagen inferior, ya en varias semanas le ha sido imposible terminar cruzándola y cerrar con amplitud tras cruzarla. 

Si termina la semana, por encima de 7,96 (a unos precios, 4% superiores a los de ahora) , cambiaríamos de mentalidad, mientras tanto seremos osos en la acción.

Y llegamos a los gráficos diarios.

1.- El estocástico (14,3,5) , ya se "cascó" un cruce descendente, hace 3 sesiones, el miércoles 28 Enero.

2.- El MACD parece que va en ese camino, y mas viendo que tiene recorrido bajista a la parte baja de la banda de bollinger (donde marque nuevo "Target")

3.- El momentun aún esta lejos de dar señal, pero con la primera y segunda es suficiente para ir abriendo cortos (apostar a que baje el precio de la acción)

Conclusión: Debe de bajar a la franja 7,3x (Apostando a que baja a los 7,3x)

Athens, Greece

Ángeles del dinero, Draghi. Se acaba de inaugurar el "festival del dinero"

60.000 Millones de Euros al mes va ha llover para evitar la recesión que acechaba a Europa. La "fiesta del dinero" acaba de comenzar oficialmente, todos estáis invitados.

Resultados posibles de una posible QE Europea

Nuestro Euro ya venia descontando "algo" desde Julio de 2014, cuando el par se encontraba en 1,36. Desde entonces el Euro no ha sabido más que bajar y bajar. Puede que esos meses de Julio ya se vislumbraba que la Fed pararía la QE3, que se hizo oficial a finales de Octubre de 2014. Puede que ese rumor hiciera bajar al par, y a finales de año se le sumase el rumor de posible QE Europea.

Ya ninguno de los rumores comentados antes, son rumor. Todo es oficial, se mostraron todas las cartas. Con la inauguración de la "quantitive easing" europea ya no hay duda. Aunque a medio camino pueda haber subidas en el EUR/USD o bajadas en la Bolsa. La dirección general sera que el EUR/USD irá bajando paulatinamente mientras estén "regando" el sistema con 60.000 Millones de EUR mensualmente. Que a corto plazo rebote el Euro, puede ser posible, pero a la larga ya se sabe su dirección.

La Bolsa, incluyendo Ibex, Dax, Cac, Mib etc. puede que presenten alguna bajada momentánea (y más aun con la votaciones de Grecia el domingo). Pero todo hace pensar que a la larga la bolsa solo subirá por los estímulos que Draghi ha metido. Esperemos que siga hasta Septiembre de 2016 estas compras masivas.

La compra comienza en marzo de 2015, y supone una QE parecida a la QE3 de USA, que comenzó comprando 40.000 pero después lo elevo a 85.000 millones de USD.

Conclusión: Comprar paulatinamente acciones en Bolsa, en los pequeños momentos en los que retroceda el indice. Ahora mismo esta demasiado sobrecomprado, tras el anuncio oficial de Draghi.

Pronóstico ORO/USD, es solo una subida momentanea?

Un post breve, hoy no me extenderé mucho

Ya comentamos que el Oro en 2015 podría comenzar a repuntar orogold-usd-prevision-20152016 , ya que el MACD en el gráfico mensual estaba repuntando al alza considerablemente. En aquel momento la onza de oro estaba a 1192$ la Onza. Hoy la tenemos a 1280$ la onza.

Personalmente, creo que no es un repunte puntual. Y le tocan muchos meses de subidas al Oro. Cogiendo los últimos 9 años, nos daría señales de compra/ventas en 7 ocasiones. Y una de ellas es la marcada con la estrella. 

Comienza la fiebre del oro. 

Resultados de la expansión cuantitativa, quantitive easing

La decisión del Banco Central Suizo de romper por completo y sin previo aviso, la paridad semi fija que tenia con el EUR ha causado grandes estragos a mucha gente que tiene su hipoteca en Francos Suizos y como no a brokers de forex. Un broker de los grandes se ha tenido que declarar insolvente (Alpari) y hay muchos que tendrán que contabilizar perdidas millonarias. Incluso la famosa FXCM ha tenido que ser rescata para no acabar como Alpari.

La lectura de esto es que puede que el Banco Central Suizo ya tenga información de primera mano de que el 22 de Enero comenzará la QE Europea, la famosa compra de bonos de Draghi. Supongo que eso ya se esta teniendo en cuenta en el mercado, viendo como el EUR/USD ha bajado de paridad, incluso de los 1,15. Pero si esa noticia se hace real el 22 de Enero, el par tiene recorrido para como dicen muchos, se acerque a la paridad con el dolar.

Y ahora el la bolsa, que sucedería. ¿Sería una remontada inminente?. Podemos basarnos en Estados Unidos, que acaba de cerrar el grifo hace poco tras 6 años de compras sin parar.

Fechas de cuando se dieron a conocer las famosas QE1, QE2 y QE3 en Estados Unidos:

QE1: Finales de Noviembre de 2008. 600.000 millones de USD y en 5 meses mas subió el tope a 1,75 billones.
QE2: Noviembre de 2010. 600.000 millones de dolares
QE3: Septiembre de 2012. Se comenzó comprando mensualmente 40.000 millones de USD pero llego a estar comprando 85.000 millones de USD al mes.

Con el "tapering" que comunicaron en Junio 2013, bajaron cada mes las compras poco a poco. En Octubre de 2014 ya se paro por completo las compras, tras haber alcanzado la friolera de 4,5 trillones en activos (4,500,000,000,000,000 USD).

Como curiosidad, el SP500 hizo un mínimo de 666, la semana del 2 de Marzo 2008.

Viendo la gráfico esta claro que desde que se comenzó a insuflar dinero (no inmediatamente), en SP500 no ha tenido otra trayectoria que la de subir y subir.

En la gráfica semanal, justamente formo una divergencia en marzo 2009.

Por tanto, si Draghi se decide a la compra de bonos, no estaría mal ir cogiendo posiciones poco a poco sin prisa ya que como se ve, en bolsa no es un movimiento instantáneo.

Eso si, como no quede claro el 22 de Enero, la compra de bonos. La caida de la bolsa puede ser grande, teniendo en cuenta que el fin de semana le espera Syriza (que parece será el que gane en Grecia), ya que las encuestas dicen que lleva 2 puntos de ventaja.

Pronóstico Caixabank 2015, análisis

Bueno esta semana han pasado muchas cosas, aparte de la sorpresa del Banco Santander el jueves en el que la cotización se paro, porque por sorpresa saco que iba a presentar ampliación de capital y reducción de dividendo, la bolsa ha dado su mayor sorpresa, bajando mas de un 6% en una sola semana.

Esta claro que a corto, esto subirá algo, pero para largo plazo y comprar acciones, mejor tal vez esperar un poco más abajo al Ibex, cuando este más atractiva y mejores PER.

Hoy quiero ver que se podría hacer las semanas siguientes, justo antes de la comparecencia de Draghi y las votaciones de Grecia en el que Syriza parece que tiene todas las de ganar.

Vamos a analizar Caixabank. Que hubiera sucedido su hubiésemos entrado a por una perdida/ganancia de 5%. Abriríamos posiciones en el corte entre el MACD y la señal el diario (independientemente de la tendencia principal, que como decimos es descendente ahora mismo). Si tuviera que elegir, solo abriríamos cortos

Para la entrada el primer día del cruce, seria en la mitad de la vela anterior. Si el día anterior antes del cruce, la acción rondo los 4,4 y 4,7, entraríamos en 4,55 el siguiente día. Este ejemplo, hicimos suponiendo que en todo momento queremos estar en mercado.

En las 120 sesiones, 10 posibles entradas con 2 entradas nulas. 5 ganadoras y 3 perdedoras.

Veamos las perdedoras:
AGO2014, apostando SHORT
OCT2014, apostando LONG
DIC2014, apostando LONG

En Agosto en el gráfico mensual aún era bastante ascendente. Era peligrar con un short. Desde Mayo esta siendo descendente la diferencia entre MACD y la señal, y noviembre, diciembre ya se estaba acercando a cero, no tenia sentido tampoco abrir LONGs, al menos la de diciembre.

Entonces, que hacemos con Caixabank en las siguientes semanas. En mensual nos dice que solo abramos SHORTs. La temporada de SHORTs ya ha pasado y lo que viene es un LONG cuando en el diario se cruce al alza en el MACD (pero sin dejar de olvidar que nos la jugamos ya que el mensual dice LONG). No estaría mal abrir ese largo antes del 22 [a ver si la semana que viene se cruza el MACD] , y cerrarlo antes del 23 (antes de las votaciones de Syriza)

Sorpresas a final de Noviembre 2014
Bajada final de diciembre 2014