Ibex 4to trimestre 2015

La apertura del Ibex35 el 2 de Enero fue 10386,7. El viernes cerro en los 10309,6 después de una subida de 11% en 8 días de cotización. Estará el Ibex a finales de año 2015 por encima de su apertura de 2 de Enero?. A esta pregunta diríamos que si, siendo 100% bajistas hasta finales de año vemos peligrar los 9000 a cierre de año.

Nos fijaremos en el gráfico mensual para después bajar al diario. En el mensual he marcado 5 puntos interesantes que intentaré sacar conclusiones en ellas.

1.- EL MACD no marca ninguna tendencia. La señal y el macd van a la par mas o menos. Es decir, histogramas muy planos. El estocástico es descendente y el momentum es ascendente, unos meses de desconcierto en gráfico mensual. La idea en estos casos podría ser jugar en gráficos mas diarios y operar con osciladores como estocástico en ellas o simples máximos y mínimos de ese tramo.

2.- El histograma del MACD la tenemos en rojo desde Junio 2015. Punto interesante para cambiar de mentalidad y ponerse corto. Aparte nos ayudan el momentum que paso a cruzarse en Septiembre, aunque podríamos haber supuesto el cruce, viendo que el momentum esta muy lejos de estas dos medias por lo que el cruce es inesperado. El momentum esta por debajo de la MM30 desde mayo 2015. Este punto 2 nos da un punto de esperanza para ser bajistas hasta navidades

3.- Idéntico explicado en el punto5. El histograma del MACD pasa de verde a rojo y en este caso le apoya el estocástico. El cruce del momentum se dio un par de meses más tarde.

4.- Cuando se confirma el cruce del momemtum en el gráfico mensual.

5.- En el oscilador de momentum mensual, cuando la media simple de 20 cruza la media simple de 33 sesiones nos marca un warning. En este punto el momemtun mensual cruzo a la baja, dando un punto o fuerza a operar a la baja. A la vez, el MACD cruzaba la señal, dando un valor negativo al histograma del MACD (vamos que el histograma del MACD pasa de ser verde a rojo)

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Dicho todo lo de arriba, ahondo mas en gráficos diarios (no adentramos a gráficos de minutos ya que el propósito es coger una idea a medio, hasta navidades mas o menos).

La bajada que ha marcado desde verano, desde que exploto China es evidente. No creo en gaps pero se marco un gap el 24Agosto desde el cierre de 23Agosto en 10271 y la apertura del 24Agosto en 9973 que ahora casualmente ha cerrado.

Dejando de lado la curiosidad anterior, el histograma del MACD esta en máximos (aunque el MACD esta muy deprimido), y que el histograma se mantenga con esa fuerza me cuesta pensar (Punto1 de la imagen inferior), la linea roja horizontal en el MACD es la marca de máximos históricos en gráfico diario.
Después, idem al MACD, el momemtum esta también en puntos máximos, como veis el viernes cruzo esa linea horizontal. Aunque en el punto 3 se vea que la MM20 aun esta ascendiendo fuerte sobre el MM33, pensamos que el índice no puede seguir con esa fuerza (MACD o Momemtum) y tiene que pinchar.

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Como muestra de que el momemtum esta en máximos de mucho tiempo, añado el gráfico diario de 3000 sesiones y marco el tope que alcanzo ahora. Muy pocas veces en 11 años como se ve ha estado sobre ella durante tiempo.

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Aunque puede dar algún coletazo al alza, lo bueno es que el gráfico ha entrado al canal de la bollinger de 20 sesiones con desviación típica de 2 y de echo esta tocando la linea superior en 10500 que esta alrededor de 2% de ahora. El índice había perdido el norte de la bollinger con el coletazo de China y no era capaz de entrar en ella hasta esta semana.

Conclusión: El que este largo, parece buen momento de deshacerse de todo. El que este con liquidez, parece buen momento para testear al mercado y poner unos cortos.

Iberdrola, es momento de comprar acciones?

Hoy toca analizar y ver en que compañias de Ibex sería interesante entrar ahora trás este pequeño revuelo de Ukrania, baja inflación etc.
Analizando los ratios fundamentales básicos de la página - http://www.infomercados.com/analisis/analisis-fundamental/ -  podemos ver que el precio frente al valor contable; Sacyr seria interesante. Pero con el PER en negativo, no parece adecuado. Si listamos de menor PVC a mayor en esa misma página, encontramos a Iberdrola en la posición 7. Un PVC de 0,88. Además se encuentra con en PER menor de 10 y un precio sobre ventas de poco más de 1. Por lo que puede ser una buena idea, la de invertir en Iberdrola (ArcellorMittal, B.Sadadell, Accion, Sacyr, Caixabank y FCC son las únicas que presentan menor PVC de todas las acciones del Ibex, pero me quedo con Iberdrola)

Los indicadores están muy sobrevendidos, aún no han comenzado al alza, pero esa parada en la media móvil de 50 sesiones no es mal momento parar ampliar posiciones en Iberdrola. Se espera que el momentum y el MACD crucen al alza en una o dos semanas (en el gráfico diario), dando un nuevo tirón al precio. El gap formado, pues algo más a tener en cuenta, aunque no suelo creer en que todo gap se cierra, pues le da un poco más de fuerza a nuestra idea de que el precio vaya a subir.

Viendo estos gráficos y los ratios de iberdrola (el menor PVC de las energéticas del Ibex, menor PER, mayor TIR de las energéticas y un PSV no muy excesivo, de 1,16), lo dejan como una muy buena opción de inversión.

Conclusion: Compra en 4,77  (a la espera de que baje de 4,847 actual)

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Iberdrola análisis a 26 Enero 2014

 Vuelta a actualizar el blog, tras un buen parón. Ahora que todo a caído tras la noticia de la devaluación del peso argentina toca mirar los gráficos de nuevo. En este caso, volví a ver la gráfica de la eléctrica, Iberdrola. Que según fundamentales parece que es el que mejor esta. PER más bajo del sector, Precio sobre valor contable más bajo del sector eléctrico del ibex...

A nivel técnico todas las del sector electrico presentan parecidas gráficas pero iberdrola parece la más rezagada. Mientras que Enagas, REE, Gas Natural superaron la media exponencial hace ya tiempo (no como iberdrola y endesa que superaron en Sep2013). Endesa (que ya salió del ibex) presenta un PER y PVC superior a Iberdrola, por estas dos razones pensamos que la mejor opción es Iberdrola entre las eléctricas.

En el gráfico semanal se puede ver que superio en Sep2013 la linea MME 200 sesiones, por lo que no nos queda otra que ponernos alcistas. Desde mediados de 2008 hasta Sept2013 la acción rondaba bajo esa linea, ahora que se mueve sobre ella es momento de pensar en alzas.

Para buscar el mejor punto de entrada, pienso que lo mejor sería esperar unas 3 o 4 semanas, ya que el macd se han cruzado a la baja, el estocástico que estaba en sobrecompra durante bastante tiempo y el momento también cruza a la baja. Por estas razones puede que se de un respiro antes de seguir adelante. El respiro puede que llegue a la MME de 200 (habiendo tocado el viernes la MME50 de la gráfica diaria).

El meterse ahora no es ninguna locura (ya que también suele tomar respiro en la MME50) pero si se quiere apurar un poco más personalemente esperaría al rango 4,2 o 4,3 en estas condiciones para entrar (ya que hay probabilidad de que toque esos puntos)

Conclusion: Esperar al rango 4,2 o 4,3 para entrar, cerca de la MME200 en gráfico diario. Hay probabilidad que se calme esta sobrecompra.

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Análisis acciones de Iberdrola 4 Octubre 2013

En agosto si que retrocedió después de cerrar en 4,2, ezactamente 2 de agosto. Análisis 2 Agosto, Iberdrola. Después bajo hasta un 3,96 (mínimo del 4 de Septiembre). Una retroceso de 6,8%. En Agosto se dio el primer punto de divergencia leve y por eso podría darse ese retroceso, está vez en cambio parece más clara, asi que en principio se espera bajada también.

Ahora la divergencia puede parecer mas clara (linea azul marcada en la imagen). Por tanto, el retroceso que pueda dar puede ser mayor. En principio, el primer punto de espera para entrar o pensar en abrir una posición alcista (la tendencia predominante es alcista, no vamos a ir en contra de ella) sería alrededor de la media móvil de 50 sesiones (entorno a los 4,18). 

Aunque al ser tan clara la divergencia, puede que ese no sea el punto a entrar y mejor sería esperar una jornadas mas para testear si es capaz de tocar/acercarse a la media móvil de 200 sesiones (entorno a 3,92 ahora mismo). Los 4 euros/acción no sería un mal punto para pensarse en entrar.

Conclusión: Aguantar sin entrar en la vorágine de ilusión/compra. 4,308 parece un techo a corto plazo. Bien en 4,18euros/acción (media móvil de 50), o bien en 4euros/acción (media móvil de 200 sesiones)

Revisar ruptura de media movil de 200 sesiones en gráfica semanal. Estamos en ese punto, 4,238 es la media movil de 200 sesiones semanal. 

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Análisis Iberdrola 4 Agosto 2013, comprar o vender Iberdrola, Agosto 2013

Tras estas dos semanas de euforia en el Ibex antes de comenzar las vacaciones, el Ibex ha pasado de 7789 hace 12 días laborables a cerrar el viernes en 8574 (es decir, un 10% de subida en 12 sesiones). Peligroso, para pensar ahora en abrir posiciones, en algún momento debe de restablecerse un poco y terminar esta euforia. El estocástico que lo utilizo mucho, esta claramente en sobrecompra (en gráfico de 1 día) y por norma no suele mantenerse en dicho nivel muchos días.

Vayamos a centrarnos en Iberdrola, una de las eléctricas "afectadas" por la nueva reforma. Hace dos semanas se encontraba en 3,86 euros y las noticias no eran alentadoras para las eléctricas  http://iniciosentrader.blogspot.ru/2013/07/analisis-iberdrola-18-julio-2013.html

Su resisttencias siempre estubo alrededor de los 4 euros. En gráfico semanas, mientras el MACD se encuentre en positivo, apostaremos por una subida del precio de la acción. Como se ve en la imagen, en 3 años, el abrir posiciones con el MACD hubiera dados dos entradas (marcadas en naranja) y ambas a nuestro favor. Ahora, el gran dilema que nadie puede saber, romperá la MM200 sesiones en gráfico semanal?. Como Iberdrola comience a cerrar en varias sesiones sobre la marca de 4,2 durante 4 o 5 días seguidos, podríamos pensar en grandes avances en la acción ya que rompería una de las resistencias fuertes.

En el gráfico diario, ya nos saldrían bastantes más puntos de entrada y salida que en el gráfico semanal. Los he marcado con lineas naranjas y marrones. Cabe mencionar que la MM200 sesiones es bastante útil como soporte de Iberdrola.

Desde la remontada de mediados de 2012, el cruce del MACD con la linea horizontal 0 es bastante fiable también (lineas naranjas). El estocástico (14,3,5) funciona bastante bien también para coger posiciones en la acción (lineas marrones). Teniendo esto en cuenta, ahora mismo no veo que sea buen momento de comprar acciones, al menos hasta que el estocástico caiga a sobreventa.

 

Otro punto de entrada pudiera ser el soporte (antigua resistencia) en los 4 euros por acción. Si la acción cierra en 4 euros, habría que analizar de nuevo la situación para ver si compensase tomar posiciones o esperar al estocástico.

Conclusión: Esperar. No comprar en estos niveles de 4,2, puede ser arriesgado

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Análisis Iberdrola 18 Julio 2013

Después de mucho tiempo sin actualizar el blog vuelvo a la carga. Han sido unos meses duros de trabajo en Rusia en el que no he encontrado tiempo para escribir en mi blog.

Yendo al grano. Viendo al Dow Jones superando nuevas resistencias podría entenderse que Europa siga esa misma racha. Pero es todo lo contrario, Europa a duras penas se mantiene (excepto Alemania) por los máximos que se registraron en 2007/2008, por lo que se puede pensar que cualquiera de los países Europeos tiene un alto porcentaje de subida.

En la historia siempre existen grandes pinchazos que hacen retroceder los índices un 30%, incluso un 50%. pero al final siempre se encuentra la solución y poco a poco mejora todo pudiendo conseguir buenas rentabilidades si sabemos mantener la calma en esas bajadas. La mayores de las caídas son las del 1929 en el que el DJI bajo un 89% (pero es la excepción). Actualmente el Ibex esta en un 49% de su valor máximo y no es mala comenzar a tomar posiciones en algunas de las acciones de las que compone.

Esta claro que puede que aún baje más y roze la franja de los 6000 (que corresponde al 0,618 de fibonacci). Pero no deja de ser buena oportunidad para tomar posiciones en estas alturas.

Veremos la gráfica que ha dejado una de las empresas mas grandes del Ibex35:

Nos puede dar mucho miedo el que la acción este rondando la media móvil de 200 sesiones (en gráfica semanal). Endesa, una de sus competidoras se encontraría en la misma situación, rondando la media móvil de 200 sesiones. Además, teniendo el historial que esa media móvil se ha usado 4 veces anteriormente como resistencia, se puede pensar que la acción no saldrá de esta senda y que volverá a chocar con la MM200.

Sin embargo, si vemos las acciones de Gas Natural y Enagas (empresas del sector Petróleo y Energía - Electricidad y Gas), están han superado la barrera de MM200 hace tiempo (setiembre de 2012 y desde entonces no han bajado de la MM200)

Por lo que puede que esta vez, Iberdrola se este tomando su tiempo para aguantar en ese soporte que esta actualmente (marcado con una linea negra horizontal que ha servido de soporte 3 veces) y para volver a coger fuerzas para superar la MM200 con holgura.

Aún con todas las leyes que han sacado que afectan a las eléctricas y que han enviado las acciones al suelo. Somos todavía positivos para tomar posiciones de compra en Iberdrola

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