Siguiendo con el post del otro dia, https://iniciosentrader.blogspot.com/2020/04/supercontango-en-el-petroleo.html en el que hablábamos del supercontango que se ha formado en el crudo
Ahora la diferencia es aun mayor, el crudo que expira mañana, esta alrededor de 11$ el barril, pero el mismo crudo que expira un mes mas tarde, el 20 Mayo, esta a 22,5$ y el que expira el 22 de Junio a 27,5$ el barril
Lo ideal seria. Comprar ahora el que caduca mañana, y coger el "delivery", es decir quedarnos con el barril. Guardarlo durante un par de meses para venderlo a 27,5$, vendiendo el futuro de Julio (hoy mismo), sacando a cada barril un beneficio de 16,5$.
Pero, claro aquí esta lo difícil. Solo los grandes empresas inversores podrán contratar barcos petroleros para guardar esos barriles. Habría que hacer un calculo ya que tener un barco petrolero no es nada sencillo, suele estar en 40K/día (recuerdo haberlo leído). Si lo pretendemos guardar durante dos meses en el barco guardados, esos 700.000 barriles (por Suez el barco mas grande que puede pasar es de 1M barriles por barco). Obtendríamos un bonito beneficio, de los 700.000 barriles obtendríamos unos 11,5M $ (700K x 16,5$/barril de beneficio) pero el coste de contratar el barco 2,4M $ rondaría por dos meses. Mas otro tipo de gastos de enviar el producto hasta el barco etc. Pero hay margen suficiente seguro de 11,5M a 2,4M
Si hacemos el ejercicio para un mes, el beneficio seria 700K barriles y ganancia de 11$/barril ( 7,7M $ y un coste de mantener 30 dias de 1,2M$). 10M$ de puro beneficio para otros gastos
Todo esto lo cuento aun no teniendo experiencia en crudo, pero a primera vista parece bastante factible y razonable la jugada. Algo similar paso en el 2008, cuando el crudo alcanzo los 140$ el barril
Me temo que las siguientes noticias serán que grandes inversores estan contratando barcos petroleros para guardar barriles :)
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Monday, April 20, 2020
Sunday, April 19, 2020
Supercontango en el Petroleo
Futuros del Petroleo de Mayo (expiran el martes 21 Abril) están a 18.12
Futuros del Petroleo de Junio a 25.14
Futuros del Petroleo de Julio a 29.52
Futuros del Petroleo de Agosto a 31.32
Futuros del Petroleo de Septiembre a 32.20
Si se prefiere ver de otro modo, el crudo entregado a 1 mes vista el 20 de mayo, lo tenemos un 39% mas caro. Este diferencial no suele ser normal, y lo que nos dice es que actualmente se esta bombeando demasiado crudo, mucho mas de lo necesario por tanto el precio de este mes se ha descorrelacionado con los del siguiente mes.
Con el acuerdo que se ha pactado en la OPEP, de dejar de producir 9 o 10 millones de barriles diarios a partir de Mayo, el precio de Mayo en adelante ya se ve que se ira corrigiendo situándose alrededor de 30$ barril de nuevo
Seguiremos de cerca estos precios los siguientes meses para ver si la economía coge ritmo. Ya que si juntamos el recorte de producción y una posible mejora de la economía el precio de septiembre del petroleo debería de ir marcando mayores precios (el futuro del barril de Dic20 por ejemplo lo tenemos a 33,95).
Si después de 2 o 3 meses ( Julio mas o menos) vemos que el barril de Septiembre se encuentra a 32,2 o el de Diciembre a 33,95 o mas bajo. Nos confirmaría que la economía podría vivir un parón para largo (lo que tenemos ahora es un pánico en las bolsas por algo que nunca ha pasado, hay que esperar a que amaine para ver la imagen final)
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Futuros del Petroleo de Junio a 25.14
Futuros del Petroleo de Julio a 29.52
Futuros del Petroleo de Agosto a 31.32
Futuros del Petroleo de Septiembre a 32.20
Si se prefiere ver de otro modo, el crudo entregado a 1 mes vista el 20 de mayo, lo tenemos un 39% mas caro. Este diferencial no suele ser normal, y lo que nos dice es que actualmente se esta bombeando demasiado crudo, mucho mas de lo necesario por tanto el precio de este mes se ha descorrelacionado con los del siguiente mes.
Con el acuerdo que se ha pactado en la OPEP, de dejar de producir 9 o 10 millones de barriles diarios a partir de Mayo, el precio de Mayo en adelante ya se ve que se ira corrigiendo situándose alrededor de 30$ barril de nuevo
| Precio | Mes | Incremento |
| 18.12 | Mayo | |
| 25.14 | Junio (entrega 20 Mayo) | 39% |
| 29.52 | Julio | 63% |
| 31.32 | Agosto | 73% |
| 32.3 | Septiembre | 78% |
Seguiremos de cerca estos precios los siguientes meses para ver si la economía coge ritmo. Ya que si juntamos el recorte de producción y una posible mejora de la economía el precio de septiembre del petroleo debería de ir marcando mayores precios (el futuro del barril de Dic20 por ejemplo lo tenemos a 33,95).
Si después de 2 o 3 meses ( Julio mas o menos) vemos que el barril de Septiembre se encuentra a 32,2 o el de Diciembre a 33,95 o mas bajo. Nos confirmaría que la economía podría vivir un parón para largo (lo que tenemos ahora es un pánico en las bolsas por algo que nunca ha pasado, hay que esperar a que amaine para ver la imagen final)
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Saturday, September 29, 2012
Analisis precio de gasolina Europa ultimos 15 días
En medio mes los precios de gasolina en gasolineras se ha reducido bastante. Italia tiene la gasolina más cara de Europa, mientras que Bulgaria es el país donde más barato podemos encontrar la gasolina de media.
España que se encontraba por encima del psicológico 1,5 ya ha podido bajar un poco hasta 1,46.
Las mayores bajadas en este medio mes, se encuentran en Suecia y Dinamarca.
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España que se encontraba por encima del psicológico 1,5 ya ha podido bajar un poco hasta 1,46.
| Euro Super 95 1000L |
Euro Super 95 1000L |
|||
| 12/09/2012 | 24/09/2012 | % | ||
| 1 | Italy | 1,889.81 | 1845.73 | -2.333 |
| 2 | Sweden | 1,847.88 | 1759.73 | -4.770 |
| 3 | Greece | 1,833.00 | 1786 | -2.564 |
| 4 | Netherlands | 1,826.00 | 1813 | -0.712 |
| 5 | Denmark | 1,800.83 | 1695.21 | -5.865 |
| 6 | Germany | 1,769.00 | 1717 | -2.940 |
| 7 | Finland | 1,748.00 | 1734 | -0.801 |
| 8 | United Kingdom | 1,736.98 | 1751.20 | 0.819 |
| 9 | Portugal | 1,722.00 | 1667 | -3.194 |
| 10 | Belgium | 1,710.00 | 1705.5 | -0.263 |
| 11 | Ireland | 1,647.38 | 1647.38 | 0.000 |
| 12 | France | 1,593.60 | 1532 | -3.865 |
| 13 | Slovakia | 1,583.00 | 1602 | 1.200 |
| 14 | Slovenia | 1,576.00 | 1576 | 0.000 |
| 15 | Czech | 1,552.51 | 1544.19 | -0.536 |
| 16 | Austria | 1,547.00 | 1511 | -2.327 |
| 17 | Hungary | 1,542.08 | 1554.36 | 0.796 |
| 18 | Malta | 1,540.00 | 1540 | 0.000 |
| 19 | Spain | 1,518.97 | 1461.75 | -3.767 |
| 20 | Letonia | 1,487.86 | 1467.76 | -1.351 |
| 21 | Luxembourg | 1,480.32 | 1419.42 | -4.114 |
| 22 | Lithuania | 1,478.17 | 1473.06 | -0.346 |
| 23 | Poland | 1,421.89 | 1407 | -1.047 |
| 24 | Estonia | 1,419.00 | 1407.04 | -0.843 |
| 25 | Cyprus | 1,392.09 | 1391.82 | -0.019 |
| 26 | Romania | 1,347.55 | 1316.05 | -2.338 |
| 27 | Bulgaria | 1,335.72 | 1312.4 | -1.74 |
Las mayores bajadas en este medio mes, se encuentran en Suecia y Dinamarca.
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Wednesday, September 12, 2012
Precios Gasolina Europa
La comisión Europea saca semanalmente los precios de consumo del petroleo incluyendo los impuestos de cada país.
He ordenado la tabla por país más caro en el Euro Super 95. Casualmente Italia se encuentra con la gasolina super 95 más cara en toda Europa. En cambio, el diesel (gasoil) mas caro esta en Inglaterra. De los pocos países que tiene el gasoil más caro que la gasolina super 95.
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He ordenado la tabla por país más caro en el Euro Super 95. Casualmente Italia se encuentra con la gasolina super 95 más cara en toda Europa. En cambio, el diesel (gasoil) mas caro esta en Inglaterra. De los pocos países que tiene el gasoil más caro que la gasolina super 95.
Euro Super 95
1000L
|
Gas oil automobile
Automotive gasoil
1000L
|
||
| 1 | Italy | 1,889.81 | 1,777.80 |
| 2 | Sweden | 1,847.88 | 1,759.11 |
| 3 | Greece | 1,833.00 | 1,601.00 |
| 4 | Netherlands | 1,826.00 | 1,480.00 |
| 5 | Denmark | 1,800.83 | 1,543.19 |
| 6 | Germany | 1,769.00 | 1,569.00 |
| 7 | Finland | 1,748.00 | 1,588.00 |
| 8 | United Kingdom | 1,736.98 | 1,796.36 |
| 9 | Portugal | 1,722.00 | 1,498.00 |
| 10 | Belgium | 1,710.00 | 1,504.40 |
| 11 | Ireland | 1,647.38 | 1,561.02 |
| 12 | France | 1,593.60 | 1,403.60 |
| 13 | Slovakia | 1,583.00 | 1,474.00 |
| 14 | Slovenia | 1,576.00 | 1,444.00 |
| 15 | Czech | 1,552.51 | 1,517.37 |
| 16 | Austria | 1,547.00 | 1,466.00 |
| 17 | Hungary | 1,542.08 | 1,549.74 |
| 18 | Malta | 1,540.00 | 1,360.00 |
| 19 | Spain | 1,518.97 | 1,441.22 |
| 20 | Latvia | 1,487.86 | 1,410.31 |
| 21 | Luxembourg | 1,480.32 | 1,319.85 |
| 22 | Lithuania | 1,478.17 | 1,376.65 |
| 23 | Poland | 1,421.89 | 1,393.46 |
| 24 | Estonia | 1,419.00 | 1,405.00 |
| 25 | Cyprus | 1,392.09 | 1,404.25 |
| 26 | Romania | 1,347.55 | 1,369.86 |
| 27 | Bulgaria | 1,335.72 | 1,327.74 |
Ahora, mirad España, se encuentra en la posición 19 de 27 en cuanto a precio de super 95. ¿Tienen un filón enorme donde recoger dinero los políticos?. ¿No creéis que puedan tocar/incrementar sus ingresos el estado por esta partida, aumentando el precio de la gasolina?
Thursday, August 30, 2012
¿La gasolina a 2 euros?
Parece que es mas que probable que muy pronto lleguemos a tener la gasolina a 2 euros en España. Viendo que hay países en los que ya se ha alcanzado estos temibles 2 euros (en el super 98 al menos), esta claro que no esta muy lejos que España toque los 2 euros también. La pregunta es cuando.
En la siguiente WEB se pueden ver el pvp de cada país de la unión europea mes a mes. Los datos expuestos aquí corresponden a los datos de 13 de Agosto de 2012 para el super95. A partir de esta fecha, el precio de la gasolina en España lo más probable que experimente un gran aumento por la subida del IVA que entra en vigor en Septiembre.
En la misma web tienen un apartado "boletin" en el que muestran el precio semana tras semana. En el apartado de Bulletin (prices with taxes).
Ya existen el boletin de 27 de Agosto que tiene en cuenta las ultimas subidas del Estado que han dejado el Super95 en 1,512 euros el litro. En los periódicos y televisión he visto como decían que el aumento del IVA subiría el precio directamente a 1,7, lo cual no se como hicieron el calculo para llegar a esa cantidad. A mi me sale que aumentará alrededor de 3 o 4 céntimos dejándolo en 1,55 mas o menos.
¿Llegaremos en 2013 a tener el super95 en 2 euros en España?
Personalmente creo que si, hacia finales de 2013, si es que llegamos. En Enero de 2012 estaba alrededor de 1,365 el super95. Si ahora sube a 1,55 (ya es un amento de casi 20 céntimos en 8 meses de 2012).
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En la misma web tienen un apartado "boletin" en el que muestran el precio semana tras semana. En el apartado de Bulletin (prices with taxes).
Ya existen el boletin de 27 de Agosto que tiene en cuenta las ultimas subidas del Estado que han dejado el Super95 en 1,512 euros el litro. En los periódicos y televisión he visto como decían que el aumento del IVA subiría el precio directamente a 1,7, lo cual no se como hicieron el calculo para llegar a esa cantidad. A mi me sale que aumentará alrededor de 3 o 4 céntimos dejándolo en 1,55 mas o menos.
¿Llegaremos en 2013 a tener el super95 en 2 euros en España?
Personalmente creo que si, hacia finales de 2013, si es que llegamos. En Enero de 2012 estaba alrededor de 1,365 el super95. Si ahora sube a 1,55 (ya es un amento de casi 20 céntimos en 8 meses de 2012).
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Sunday, June 24, 2012
¿Se acuerdan del petroleo?
Cuando el petróleo de un nuevo coletazo al alza, se juntará la incertidumbre que ya existe más el problema del petróleo, para que se vaya formando la tormenta perfecta. La incertidumbre actual que existe dudo que puedan solucionarlo con un par de reuniones y millones de rescates. Ayudará en ello pero no lo solucionará de golpe, por lo que habrá que esperar a que suba el barril para que se forme más incertidumbre a nivel estatal en España.
Es curioso también las millonadas que se gastan en obtener unos análisis de varias auditoras para que la gente se crea los estados de los bancos. Me entere que se pagaron 2 millones de euros a cada auditora por un análisis de 40 hojas, con portada, contraportada e índice incluido. Lo único que espero es que los que hayan realizado este carísimo análisis (redondeando 50.000 euros por página), fueran gente con experiencia y no jóvenes recién salidos de la universidad.
Aparte de que no se mojaron mucho, para hacer poco ruido y salir del "ojo del huracan" como si nada, ya que han dado un valor inferior al rescate bancario que se pedirá el lunes oficialmente. Han dicho que necesitarán entre 50.000 y 62.000 millones de euros (menos de los 100.000 que se pretende pedir). Están ya de primeras poniendo una tolerancia de 24% (entre 50000 y 62000). ¿No se podría afinar más el número?.¿Que pasará si el análisis no es correcto y necesitasen más de 62.000, incluso más de 100.000 euros para que se solucione todo?. Las auditoras ayudarán en el rescate?
Porque yo me fío, personalmente bastante poco de la fiabilidad de las auditoras. Si, nos han dado estos números, pero haber quien pusiera la mano en el fuego por estos análisis. Yo al menos no.
Aún con los resultados de las audoitorias realizadas, y las auditorias de las Big Four que estan pendientes también, me fiaré muy poco de lo que digan esos analisis a precio de oro.
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