Situación/análisis Mapfre, Octubre 2014

Analizando una de las acciones que menos PER tiene en el Ibex35, ronda el 10, según Bloomberg ahora mismo tiene un PER trailing de 10,15. Presenta beneficios y ofrece un dividendo de 4,9% anual. La ROE ronda el 10% y no presenta casi deudas. La deuda solamente representa el 10% del total de los fondos propios.

Según estos números no será mala idea comprar ahora que bajaron algo los precios. PERO viendo los gráficos ya la cosa cambia.

Voy a adjuntar tres gráficos (con franjas mensual, semanal y diario).

En un rápido vistazo al gráfico con barras mensuales, he cambiado la opinión de compra en Mapfre. Ha estado en terreno negativo el histograma del MACD (diferencia entre el macd y la señal) y esto para mi es cierre de todas las compras automáticamente.Aparte de que el momentun también ha recaído a zona negativa.

Gráfico con barras mensuales;  MAP

Ya adentrandonos más en barras temporales más cortas (semanal). El OBV a comienzos de 2014 ya entro en negativo dándonos una simple alerta para tener cuidado (no compra pero tampoco venta de momento).

Y ya en julio la señal cruzó en el MACD la linea horizontal cero (marcado con un flecha verde). Ese punto seria la salida, no se puede aguantar más con ellas por muy bien que este fundamentalmente.

Gráfico con barras semanales;  MAP

Ahora si se quiere entrar corto (vendido), esperaríamos unos días a que la sobreventa se calme un poco. En este punto esta muy sobrevendido y es probable que experimente una relajación subiendo el precio a la zona de 200 sesiones en los 2,88.

Gráfico con barras diarias;  MAP

Conclusión: Venta en cuanto la sobreventa diaria se calme.

Áchinsk, Krai de Krasnoyarsk, Rusia

Saltar del tren llamado Ibex35, en marcha

Ojo con el Ibex. En el gráfico semanal pocas veces falla movimientos grandes a la baja. En casi 20 años como vemos en la imagen inferior nos hubiera dado 5 señales en el punto en el que la linea del MACD cruza a la baja la señal (en MACD 12,26,9) en el gráfico semanal.

Ahora mismo se encuentra aún alcista pero el punto de 9600 es totalmente crítico. En el gráfico mensual es la media exponencial de 50 sesiones y en el gráfico semanal es la media exponencial de 200 sesiones. Como la cruce, la gente que opere en esas semanales comenzará a lanzar ordenes de venta enviando el índice más hacia abajo aún.

Cerraríamos cualquier operación al alza o largos, en el primer mes en el que el histograma (flecha verde) cierre en rojo (es decir, linea del MACD cruza a la baja la señal).

Conclusion: Mantenemos alcistas pero ya existen dudas y evidencias de posible peligro del poder alcistas comentados en el post anterior : Sp500-perfecto-historico-alcista-y-parecido-ibex35.html

Hay posibilidades de tener que cerrar todas las ordenes al alza en ese punto de 9600 (un 6% más bajo que ahora). No lanzaría ordenes de compra ya que esta bastante dudoso.

Áchinsk, Krai de Krasnoyarsk, Rusia